文章存檔 / Archive

共 18 篇文章，記錄數位存檔、技術與研究的思考。

篩選分類：

2026

18 篇文章

October / 十月

  • 台股風險燈號週報：2026年10月11日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.4184 小幅回落至 0.4007，單週下降 0.0177。構面淨變化 −0.0428 幾乎全數來自市場結構面：期貨期限結構價差再度反轉貢獻 −0.0318，市場廣度回到底部貢獻 −0.0108，恰好完整抵銷上期的成分股口徑修復。本期最值得記錄的仍是評分邊界：Brent 原油單週上漲 10.1% 至每桶 125.44 美元，X3 的 WoW 仍為 0.0000——這是四週內第三度大幅變動而分數零反應，四次變動合計涵蓋約 19% 的價格區間。

    # 市場週報8 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年10月4日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.2993 大幅回升至 0.4184，單週上升 0.1191，自低度門檻邊緣回到中度區間中段。四大構面本週全數上升，為公開數值以來首見。但構面淨變化加總 +0.1827 當中，約五成（+0.0916）來自兩項停滯已久的資料補更新——地緣政治風險指數 8 月讀數到位、半導體設備出貨年增率 9 月資料到位——另有 +0.0108 來自成分股口徑修復，屬機械性變化。真正源自本週市場變動的，僅有期貨期限結構價差一項（+0.0800）。

    # 市場週報8 min read

September / 九月

  • 台股風險燈號週報：2026年9月27日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.3534 續降至 0.2993，單週下降 0.0541，再度逼近低度區間門檻。構面變化仍集中於市場結構面（−0.0303），其中期限結構貢獻約三分之二、市場廣度約三分之一。本期最值得注意的並非讀數方向，而是兩項結構性事實：Brent 原油單週下跌 12.2%，X3 的 WoW 仍為 0.0000，繼上週 +19.4% 之後，觸頂失真已於雙向各示範一次；市場廣度升至 97.96%，恰好等於觀測窗 p95 而分數觸底歸 0，失去解析度的子變數由七項增為八項。

    # 市場週報7 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年9月21日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.4131 回落至 0.3534，單週下降 0.0597。變化幾乎全數來自市場結構面（−0.1026）：上週帶動讀數大幅跳升的期貨期限結構價差與市場廣度，本週雙雙完整回吐至兩週前的水位，證實該次收斂為單週雜訊。能源通膨面本週 WoW 為 0.0000，但同期 Brent 原油由每桶 109.51 美元飆升至 130.8 美元（單週約 +19.4%）——因分數早已觸頂，這項本週最大的原始資料變動完全未反映於任何讀數。

    # 市場週報7 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年9月13日

    本週風險燈號維持「中度」，惟機率讀數由上週的 0.2523 大幅回升至 0.4131，單週上升 0.1608，一舉脫離低度區間門檻並回到中度區間中段。市場結構面是本週漲幅最大的構面（+0.1020），主因期貨期限結構價差由 3.10 收斂至 1.89；能源通膨面次之（+0.0535），全數來自 Brent 原油反彈至每桶 109.51 美元後分數觸頂。資金面與貿易面本週幾無變化。本週另一項須留意的結構性現象是：十一項子變數中已有七項停在評分區間的上下緣。

    # 市場週報7 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年9月6日

    本週風險燈號維持「中度」，惟機率讀數大幅回落至 0.2523，較上週（0.3519）下降 0.0996，已逼近中度／低度分級的下緣門檻（0.25）。能源通膨面是本週跌幅最大的構面，主因地緣政治風險指數（GPR）觀測日前進至 2026 年 7 月 31 日後分數大幅走低，抵銷了 Brent 原油價格反彈的影響。資金面小幅走升，市場結構面與貿易面則變化極小。

    # 市場週報6 min read

August / 八月

  • 台股風險燈號週報：2026年8月30日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數續升至 0.3519，較上週（0.3410）上升 0.0109。市場結構面連續第二週走升，融資餘額分數首度觸及觀測窗上緣（滿分）；能源通膨面則因 Brent 原油價格回落而明顯下滑，是本週跌幅最大的構面。貿易面連續第四週分數持平，惟電子零組件出口訂單資料本期已完成人工匯入更新，觀測日前進至 2026 年 7 月 1 日。

    # 市場週報6 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年8月23日

    本週風險燈號維持「中度」，機率讀數回升至 0.3410，較上週（0.3038）上升 0.0372。市場結構面為本週最大變動來源，VIX 期限結構分數自觀測窗下緣明顯回升；能源通膨面連續第二週走升，Brent 原油分數持續反彈。貿易面則連續第三週完全持平，電子零組件出口訂單資料已逾兩個半月未更新。

    # 市場週報5 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年8月16日

    本週風險燈號為「中度」，機率讀數 0.3038，較上週（0.3235）續降 0.0197。但驅動力出現轉變：能源通膨面結束連續兩週降溫、轉為回升，主要受 Brent 原油分數反彈帶動；市場結構面則因 VIX 期限結構持續走向極端平穩，抵銷融資餘額續創新高的壓力，構面小幅緩解。

    # 市場週報6 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年8月9日

    本週風險燈號為「中度」，機率讀數 0.3235，較上週（0.3991）明顯下滑。能源通膨面延續並加速降溫，市場結構面則出現動能轉向——VIX 期限結構走穩帶動整體構面轉為緩解，抵銷了融資餘額走高的壓力。

    # 市場週報6 min read

  • 台股風險燈號週報：2026年8月2日

    本週風險燈號為「中度」，機率讀數 0.3991。能源與地緣政治面本週明顯降溫，是四大構面中變動最大的一環；市場結構面則呈現廣度健康與融資槓桿偏緊並存的分歧格局。

    # 市場週報6 min read

July / 七月

June / 六月

已顯示全部 18 篇文章