本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.4184 小幅回落至 0.4007，單週下降 0.0177。構面淨變化 −0.0428 幾乎全數來自市場結構面：期貨期限結構價差再度反轉貢獻 −0.0318，市場廣度回到底部貢獻 −0.0108，恰好完整抵銷上期的成分股口徑修復。本期最值得記錄的仍是評分邊界：Brent 原油單週上漲 10.1% 至每桶 125.44 美元，X3 的 WoW 仍為 0.0000——這是四週內第三度大幅變動而分數零反應，四次變動合計涵蓋約 19% 的價格區間。
本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.2993 大幅回升至 0.4184，單週上升 0.1191，自低度門檻邊緣回到中度區間中段。四大構面本週全數上升，為公開數值以來首見。但構面淨變化加總 +0.1827 當中，約五成（+0.0916）來自兩項停滯已久的資料補更新——地緣政治風險指數 8 月讀數到位、半導體設備出貨年增率 9 月資料到位——另有 +0.0108 來自成分股口徑修復，屬機械性變化。真正源自本週市場變動的，僅有期貨期限結構價差一項（+0.0800）。
本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.3534 續降至 0.2993，單週下降 0.0541，再度逼近低度區間門檻。構面變化仍集中於市場結構面（−0.0303），其中期限結構貢獻約三分之二、市場廣度約三分之一。本期最值得注意的並非讀數方向，而是兩項結構性事實：Brent 原油單週下跌 12.2%，X3 的 WoW 仍為 0.0000，繼上週 +19.4% 之後，觸頂失真已於雙向各示範一次；市場廣度升至 97.96%，恰好等於觀測窗 p95 而分數觸底歸 0，失去解析度的子變數由七項增為八項。
本週風險燈號維持「中度」，機率讀數由上週的 0.4131 回落至 0.3534，單週下降 0.0597。變化幾乎全數來自市場結構面（−0.1026）：上週帶動讀數大幅跳升的期貨期限結構價差與市場廣度，本週雙雙完整回吐至兩週前的水位，證實該次收斂為單週雜訊。能源通膨面本週 WoW 為 0.0000，但同期 Brent 原油由每桶 109.51 美元飆升至 130.8 美元（單週約 +19.4%）——因分數早已觸頂，這項本週最大的原始資料變動完全未反映於任何讀數。
本週風險燈號維持「中度」，惟機率讀數由上週的 0.2523 大幅回升至 0.4131，單週上升 0.1608，一舉脫離低度區間門檻並回到中度區間中段。市場結構面是本週漲幅最大的構面（+0.1020），主因期貨期限結構價差由 3.10 收斂至 1.89；能源通膨面次之（+0.0535），全數來自 Brent 原油反彈至每桶 109.51 美元後分數觸頂。資金面與貿易面本週幾無變化。本週另一項須留意的結構性現象是：十一項子變數中已有七項停在評分區間的上下緣。
每週發送一次關於科技與人文的非同步思考。